Bitcoin Open Interest tăng đột biến những ngày đầu năm 2022, rủi ro thanh lý tăng cao

Bitcoin Open Interest cho thấy kỳ vọng và xu thế của lượng tiền chảy vào thị trường. Open Interest cũng cho biết tổng số vị thế mà các nhà giao dịch đang mở trên thị trường (kể cả Long và Short). Sau đây là một vài quan sát và nhận định về Bitccoin Open Intetest toàn thị trường thời khắc bây giờ.

Tác động của việc Open Interest tăng mạnh

Về mặt tích cực, khi có tiền đổ vào một hợp đồng tương lai thì nó chứng tỏ có dòng tiền chảy vào bên trong thị trường. Thế nên, các nhà phân tích có thể xem Open Interest (OI) tăng đều như một tín hiệu để phê duyệt trong dài hạn.

Quan sát biến động của Bitcoin Open Interest năm 2021. Nguồn: Venturefounder, Cryptoquant

• Quan sát biểu đồ trên có thể thấy: Nếu xét trong một chu trình dài thì OI sẽ tăng liên tục dự báo dòng tiền chảy vào thị trường liên tục và ngược lại.
• Nhưng theo nhận định của Venturefounder (tác giả của biểu đồ trên), thì sau sự cố thanh lý vào tháng 12 vừa qua khi Bitcoin sụt giảm mạnh về 42,000 USD, OI đang tăng trở lại về đúng cái mức mà sự cố thanh lý đã nhiều lần xảy ra. Chính vì lý do đó, ông cho rằng rủi ro cho việc thanh lý đang tăng cao.

Việc OI tăng đột biến trong một thời gian ngắn thì cần cân nhắc. Khi đó, người phân tích cần phê duyệt tỷ lệ Long/Short để xác định kỳ vọng của các nhà đầu tư/giao dịch trong thị trường.

Hiện tại mất cân đối Long/Short và vị thế Long đang chiếm phần lớn

Ngày hôm nay, OI tăng đột biến và mất cân đối Long/Short.

Bitcoin Open Interest và tỷ lệ Long/Short. Nguồn: @RusttyyyCrypto

• Quan sát biểu đồ trên có thể thấy OI tăng mạnh những tuần qua trong khi giá Bitcoin đi ngang. Điều này thường không khẳng định một đợt tăng giá nhưng nó cho thấy kỳ vọng tăng của các nhà giao dịch trong khi Bitcoin vẫn chưa nhận được dòng vốn mới để phục hồi.
• Tỷ lệ giữa Long và Short đang dần mất cân đối trong đó Long lên tới 80%, chứng tỏ phần đông đang kỳ vọng giá Bitcoin tăng từ đây. Kỳ vọng này cũng rất trùng khớp với một vài khảo sát gần đây.

Gần đây nhất, tỷ lệ này mất cân đối nghiêm trọng cũng là thời khắc giá Bitcoin “flashcrash” mạnh về 42,000 USD. Tuy nhiên, phân tích kỹ thuật Bitcoin trong khung giờ nhỏ vẫn cho thấy mức bây giờ đang là tương trợ tốt.

Nguồn: Sưu Tầm